白根火山の東麓、標高1,200m付近の小盆地とその周辺に温泉街・ホテル街が形成されている。古くから湯治温泉として全国的に有名で、西の有馬温泉に対し、東国一の名湯といわれてきた。恋の病を除いてはどんな病気でも治るといわれている。現在では、志賀・草津高原ルート（国道292号線）の開通、スキー場やゴルフ場、コンサートホールなどの整備によって観光の基地、リゾート温泉地としての性格を強めている。旅館も近代的な装いを凝らしたものが増えているが、湯畑を中心とする湯の街には古い伝統につちかわれた湯治温泉の風格が感じられる。
　開湯については諸説あるが、鎌倉時代の1193（建久4）年、源頼朝による発見という伝説もあり、現在も源泉の一つに白旗源泉というものがある。江戸時代には8代将軍吉宗が湯を樽詰めにして江戸城まで運ばせ入浴している。いわゆる花柳病の湯治場として有名になったのもこの江戸中期以降のことで、幕末には｢草津千軒江戸がまえ｣とうたわれるほど繁栄をきわめた。この時代の「温泉番付」では常に東の大関（江戸時代では最高位）となっており人気を集めていた。その後1878（明治11）年、ドイツの医学者ベルツ博士＊が訪れ、湯の薬効を高く評価し、理想的な高原療養温泉として世界にも紹介した。
　草津の温泉は約50～96度、酸性・含硫黄ーアルミニウムー硫酸塩・塩化物温泉（硫化水素型）※湯畑源泉。無色透明からやや白濁の温泉で、硫黄臭がありPH1.6～2.2の強酸性である。このため強い殺菌力で皮膚病などに特効があり、切傷・婦人病・リューマチにも効く。湯畑ほか100ケ所以上の源泉から自然に湧出する湯は毎分32,000リットル（2005（平成17）年現在）と、温泉の自然湧出量では日本一である。高温で湧出する源泉については熱交換システムで温度を下げ各旅館へ送られるが、この冷却に用いた水も60度の温水となって町のほぼ全戸に配湯されている。共同湯は22ケ所（2018（平成30）年現在、うち有料温泉は3個所）。
　温泉街の入口に3階建のバスターミナルがあり、JR長野原草津口駅・JR軽井沢駅、他東京からも直通バスが入る。草津温泉バスターミナルの3階には草津町温泉図書館（2015（平成27）年11月オープン）がある。
　年中行事やイベントも数多く行われ、草津温泉感謝祭（8月上旬）、草津夏期国際音楽アカデミー&フェスティヴァル（8月中下旬）、雪の回廊ウォーク、他多数ある。