JR奥羽本線大石田駅から東へ約17km、尾花沢盆地の平野部の農村地帯を抜け銀山川を登りつめ少し緩やかに下ると、大正末期から昭和初期に建てられた3層・4層の木造旅館をまじえ14軒の湯宿が川を挟んで建ち並ぶ、こじんまりとした温泉街にたどり着く。
　銀山温泉の名は1456（康正2）年儀賀市郎左衛門がこの地で延沢銀山を発見し江戸初期には銀山として最盛期を迎え、その頃に温泉も発見されたことに由来する。しかし、1689（元禄2）年には銀山は廃山となり、周辺の集落も衰退したが、寛保年間（1741～1744年）に入ると、湯治場としての名声が高まり、湯宿の数も増えたという。江戸後期の「諸国温泉功能鑑」や明治末期に発行された「大日本温泉一覧」では前頭に位置づけられるようになった。しかし、1913（大正2）年の銀山川の氾濫により温泉宿の壊滅的損害を受けた。それを契機に大正時代から昭和初期にかけ、一斉に各旅館が当時の流行であった洋風木造建築に建て替え、それが現在の温泉街の佇まいにつながっている。さらに1926（大正15・昭和元）年には高温多量の源泉が湧き出したこともあり、温泉地としての地位を高めた。1983（昭和58）年から1年間放送された国民的ドラマNHK連続テレビ小説「おしん」の舞台にもなった。
　共同浴場は、温泉街の入口付近にある「しろがね湯」＊、「和楽足湯」と温泉街奥の貸切利用の「おもかげ湯」がある。温泉の奥、銀山川上流には延沢銀山跡まで散策路がつづき、夏でも涼気にあふれる銀鉱洞跡にも入洞することができる。
　泉温は44～65度、泉質はナトリウム―塩化物・硫酸塩温泉（低張性中性高温泉）。