近鉄奈良線奈良駅から南東へ約1.2km、JR関西本線（大和路線）奈良駅から東へ約2km。興福寺の南にあたり、旧大乗院庭園を南側に、東側は荒池に臨む奈良公園の高台に建つ。奈良ホテルは、日露戦争後、訪日外国人の増加に伴い、奈良にも洋式のホテル建設の気運が高まるなかで、鉄道会社やホテル事業者が中心になり、1909（明治42）年に開業した。その後、鉄道院、鉄道省の直営ホテルとなり、奈良における迎賓館の役割を果たし、内外の著名人*1、王族、皇族が来館した。第二次世界大戦後は米軍に接収されたが、1952（昭和27）年に接収解除になり、翌年からホテルとして営業再開した。昭和40年代（1965～1975年）には大阪万博を機に、リゾートホテルからシティホテルへと改築され、高度成長経済のなか貴賓客をはじめ、多くの宿泊客を迎え、1984（昭和59）年には新館を増築し、現在に至っている。
　本館は、1909（明治42）年の開業時に、建築家辰野金吾*2の設計による桃山御殿風ヒノキ造りの木造2階建てで建設されたもので、一部改築された部分もあるが、現在も随所に建設当時の姿を遺し、当時のマントルピースをはじめ内装、調度品などにそのまま使用されているものも多い。玄関・大広間・大階段のあるエントランス棟を中央に、西側に開業以来のメインダイニングルームを有する棟が、東側に宿泊棟が雁行する形で建ち並ぶ。 新館は、鉄筋コンクリート造り5階建てで、本館南側の斜面にいわゆる「吉野建て」*3により建設され、本館の1階と新館の屋上が同一の平面になるように建てられている。
　現在は、本館は客室62室、新館は客室65室の127室で営業しており、メインダイニングルーム、宴会場、バー、ティーラウンジなどの施設が設けられている。