永楽館は、重要伝統的建造物群保存地区「城下町出石の町並み」の田結庄通りに接し、その西側にある芝居小屋である。始まりは出石の紺屋であった小幡家が、1874（明治7）年に出石城二の丸の廃材を利用して農村歌舞伎の舞台を造営したことだという。現在の建物を建設したのは1901（明治34）年で、これを機に常設化し、盛業であったという。その後歌舞伎はもとより、新派、節劇（浪花節の芝居）、剣劇、寄席、活動写真のほか、政治演説会なども開かれたという。1930（昭和5）年には映写室も設けられ、映画館としての機能も高まった。第2次世界大戦後の1955（昭和30）年頃までは、大衆演芸・演劇や映画上演で賑わっていたが、テレビの普及などもあって、1964（昭和39）年に閉館となった。2008（平成20）年に至り、大改修を実施し復活した。現在も歌舞伎、落語、演劇、狂言音楽、大衆演劇など多様な公演を行っている。
　建物は木造2階建・瓦葺・太鼓櫓で間口約27m、奥行約18m、面積1階約428ｍ²、2階約183ｍ²。客席は畳敷き（枡席・桟敷席）となっており、廻り舞台・花道・セリ・囃子場などの設備がある。公演日･貸館日以外は館内見学が可能（有料）。