十和田湖の西畔、湖を見渡す高台に建つホテル。本館と新館の2棟が並ぶが、本館は1938（昭和13）年に竣工し、翌年6月に県営ホテルとして開業した。本来は1940（昭和15）年に開催予定であった「東京オリンピック」を前に、政府の要請で全国に建てられた訪日外国人観光客向けの宿*1としての、ホテルのひとつだった。しかし、オリンピックが中止となり、1940 （昭和15）年には鉄道省へ経営移管されたが、戦争激化のなか休業となり、戦後は進駐軍に接収された。1952（昭和27）年の接収解除で秋田県が買戻し、その後、第3セクターが民間ホテルグループと業務提携しながら運営している。
　本館の全客室の21室をレイクビューとするため、建物はＬ字型に建てられており、木造一部鉄筋コンクリート造3階建、鋼板葺で建築面積780m²。外装全体には秋田杉を多用し，石積の基壇の上に半割の丸太を配しているのが特徴的。玄関ホールの吹き抜けは秋田杉やブナ材が使われおり、杉皮張の天井、組子欄間など手の込んだ造りとなっている。客室や廊下も秋田・青森・岩手3県から80人もの宮大工が集められ、それぞれが腕を揮っているため、日本の伝統的な技法を駆使し、巧みな意匠となっている。1998（平成10）年には老朽化や観光客のニーズの変化に対応するため、建設時の文化価値を保持保全しながら修復工事を行った。
　なお、別館の客室は29室。冬期（11月上旬～4月中旬）に休業する場合もあるので、事前の確認が必要。